С 18 мая 2024 года индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР) будет считаться сообщение, в котором есть «указание, что финансовый инструмент соответствует целям клиента, его риск-аппетиту и желаемой доходности», или прямое предупреждение, что это ИИР, говорится на сайте Банка России.
В ЦБ отметили, что новая трактовка понятия ИИР учитывает сложившиеся практики на рынке: «Сейчас в некоторых случаях инвесторы получают рекомендации, за которые советник не несет ответственности, потому что он использует дисклеймер, не являющийся инвестиционной рекомендацией».
«Чтобы инвестор понимал, когда он получает рекомендацию, а когда нет, советнику рекомендуется маркировать предоставляемую информацию, указывая ее тип: аналитическая, рекламная или маркетинговая», — отметил регулятор.
Также в обновленной редакции базового стандарта совершения инвестиционным советником операций на финансовом рынке появились дополнительные требования к дисклеймеру: он должен быть написан удобочитаемым шрифтом.
В действующей версии базового стандарта Банк России указывал, что инвестиционный советник обязан размещать «однозначное и явное указание» на то, что опубликованная им информация «не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией», если она «разумно может быть воспринята в качестве таковой».