В этом тексте вы узнаете:
- Кто такой скальпер
- В чем смысл скальпинга
- Как работает скальпер
- Риски и техника безопасности скальпера
- Черты скальпера
- Как стать скальпером
Кто такой скальпер
Скальпер — это биржевой трейдер, извлекающий прибыль из хотя и незначительных, но частых ценовых колебаний. Такой способ биржевой торговли называется скальпингом или скальпированием.
Слово «скальпер» происходит от латинского scalpo — «царапать, резать, вырезать». Само значение слова говорит о том, что, занимаясь скальпингом, трейдер как бы снимает «вершки» — отлавливает небольшие ценовые колебания.
В чем смысл скальпинга
Если посмотреть на биржевую статистику торгов любым инструментом (акции, валюту и т. п.), то помимо цен открытия и закрытия можно увидеть дневные минимумы и максимумы. Это значит, что цены сделок на одни и те же инструменты могут достаточно сильно меняться в рамках даже одного торгового дня. Скальперы как раз и пользуются возможностью извлечения прибыли на рыночных колебаниях в течение дня. Разумеется, дневные колебания цен гораздо меньше долгосрочных трендов — одна удачная сделка принесет трейдеру значительно меньшую прибыль, чем удачный «вход и выход по тренду». Тем не менее скальпирование рыночных колебаний привлекательно двумя возможностями:
- Возможность зарабатывать даже на спокойном рынке;
- Возможность получения высокой доходности, особенно с применением сложного процента.
Даже если отсутствует долгосрочный тренд или значительная волатильность котировок, колебания цен могут происходить даже просто из-за наличия спреда (разницы между ценой продажи и покупки) — те, кто захотят продать, продадут по имеющимся на бирже ценам покупки, а те, кому непременно надо купить, купят по ценам продажи, которые предлагаются в данный момент. А значит, у скальпера практически всегда есть возможность заработать.
Разброс биржевых цен по торговым дням на графике в виде японских свечей
Даже если скальпер заработает за день, например, 0,5% от своего капитала (а стандартные дневные колебания цен обычно больше), то в годовом выражении, если исходить, что торговых дней в году около 250, это составит уже порядка 120%. А если зарабатывающий на таком уровне скальпер будет пускать свой ежедневный доход снова в оборот, то благодаря сложному проценту его доходность (в нашем примере) достигнет 240% годовых. На практике удачливые скальперы могут извлекать ежедневно доходность в несколько процентов.
Сложный процент: это проще, чем вы думаете Сложный процент , Акции , Депозит , Дивиденды
Чтобы получать достаточную прибыль при незначительных движениях цены, трейдер должен совершать много сделок. Периодичность заключения сделок может считаться в секундах, за день торгов скальпер может совершить сотни сделок. Наиболее значительная отдача от низкоприбыльных сделок может получиться при использовании кредитного плеча. Так, можно выделить две наиболее характерные черты скальпинга:
- Высокая частота сделок;
- Частое использование кредитного плеча.
Как следствие, эти черты скальпинга определяют набор финансовых инструментов или попросту товаров, которыми скальпер торгует на биржевом рынке:
- высоколиквидные акции;
- валютные пары;
- сырьевые товары — нефть, металлы и т. п.;
- контракты на биржевые индексы.
Высоколиквидные акции и валютные пары торгуются как на спотовом рынке, так и на срочном (фьючерсном) рынке. Сырьевые товары и контракты на биржевом рынке — это, как правило, товары фьючерсных площадок.
Торговля на фьючерсном рынке предполагает кредитное плечо непосредственно по условиям организации торгов. Но и спотовый рынок валютных пар и ликвидных акций сейчас также дает возможность брокерам предоставлять клиентам кредитное плечо.
ЦБ введет категорию начинающих инвесторов для торговли с плечом ЦБ , регулятор , Инвестиции
Скальпинг — это, как правило, внутридневная торговля (intraday trading). Торговля с кредитным плечом потребует ежедневного переноса позиций через сделку своп, которая съест значительную часть заработанной за день прибыли. Но даже если трейдер не использует кредитное плечо, то такое явление, как ценовой гэп следующего торгового дня, может не только лишить заработанного за день, но и увести в убыток. Это касается не только спотового фондового рынка, но и срочного рынка и рынков Форекс, в том случае если торги на них идут отдельными дневными торговыми сессиями.
Пример ценового гэпа
Изначально, торгуя на круглосуточном фьючерсном рынке и рынке Форекс, мало кто решался оставлять позицию на время, необходимое человеку для сна, и скальпинг тоже был внутридневным. Но появление торговых роботов для скальпинга позволяет там, где это возможно, вести торговлю практически круглосуточно.
Что такое своп: виды, риски и практика Инвестиции , Мосбиржа , Своп
Как работает скальпер
Чтобы понять, как именно торгует скальпер, нужно увидеть его работу с трех сторон:
- С точки зрения стратегии;
- С точки зрения используемых инструментов;
- С точки зрения способа торговли.
Стратегии
По стратегиям можно выделить три основных стратегии скальпинга:
- Стаканный скальпинг;
- Корреляционный скальпинг;
- Импульсный скальпинг.
Стаканный скальпинг
Заявки участников торгов на покупку и продажу отображаются в сводной таблице, которая на биржевом сленге называется стакан. Заявки располагаются по возрастанию цены снизу вверх, причем стакан разделен на две части — заявки на покупку и заявки на продажу. Рядом с ценами, как правило, указывается объем заявки.
Классический биржевой стакан
Глядя на биржевой стакан, трейдер может получить представление о настроениях на рынке. В зависимости от того, насколько редко или часто расположены заявки, на каких уровнях концентрируются большие объемы заявок как на покупку, так и на продажу, опытный трейдер может оценить уровни, между которыми будут происходить колебания цены, либо даже направление, в котором скорее всего сдвинется рынок. Скальпинг на основе оценок, сделанных трейдером по распределению заявок в стакане, и называется стаканным скальпингом.