Деньги, кредиты, банки

Баффет сравнил рынок с казино в ежегодном послании акционерам Berkshire

Баффет сравнил рынок с казино в ежегодном послании акционерам Berkshire

Фото: Bill Pugliano/Getty Images

Фото: Bill Pugliano/Getty Images

Основатель Berkshire Hathaway Уоррен Баффет опубликовал ежегодное послание акционерам, большая часть которого на этот раз посвящена описанию подходов финансового конгломерата к инвестициям. В то же время в письме нашлось место личному — Баффет с теплотой вспоминает своего многолетнего соратника Чарли Мангера, умершего в прошлом году, а для того чтобы проиллюстрировать типичного акционера Berkshire, выбрал свою сестру Берти (Роберта Баффет, родилась в 1933 году). Миллиардер пишет такие письма каждый год начиная с 1965-го — они сопровождают годовые отчеты компании и, учитывая авторитет Баффета, привлекают внимание не только держателей акций Berkshire.

Финансовые показатели Berkshire Hathaway в 2023 году

В четвертом квартале 2023 года Berkshire сообщила о заметно меньшей (-21%) операционной прибыли ($8,48 млрд), чем кварталом ранее, когда холдинг Уоррена Баффета  достиг рекордного результата в $10,761 млрд. В то же время прибыль оказалась на 28% выше, чем за тот же период 2022 года ($6,625 млрд). Berkshire улучшил результат и по итогам всего 2023 года. Операционная прибыль выросла до $37,35 млрд, обновив предыдущий рекорд в $30,9 млрд, достигнутый в 2022 году.

«На наш операционный бизнес в разной степени повлияли действия правительства и частного сектора, предпринятые для смягчения неблагоприятных экономических последствий вируса COVID-19 и его штаммов, а также глобальные геополитические конфликты, сбои в цепочках поставок и меры правительства по замедлению инфляции», — говорится в годовом отчете.

В 2023 году Berkshire получил чистую прибыль в $96,22 млрд (показатель формируется путем сложения операционной прибыли и финансового результата по сделкам на фондовом рынке). Для сравнения, годом ранее финансовый конгломерат отчитался о чистом убытке в размере $22,76 млрд. Такой результат получился в основном за счет инвестиционной составляющей, которая вышла из убытка ($53,6 млрд) годом ранее в плюс ($58,9 млрд).

Еще один рекорд Berkshire связан с размером денежной подушки конгломерата — свободный кеш на его счетах по итогам года достиг $167,64 млрд. Предыдущий рекорд по этому показателю был поставлен в третьем квартале ($157,2 млрд).

В письме акционерам Уоррен Баффет также отметил исключительно хорошие результаты страхового бизнеса, который установил рекорды по объемам продаж, плавающей прибыли и прибыли от андеррайтинга.

Кто такой Уоррен Баффет и почему он великий инвестор Уоррен Баффет , Акции , США , Прогнозы , Berkshire Hathaway

Уоррен Баффет

«Чарли Мангер — архитектор Berkshire Hathaway»

Именно так озаглавлен некролог, с которого начинается ежегодное письмо. В нем Баффет говорит о том, что бывший вице-председатель совета директоров Berkshire Чарли Мангер относился к нему отчасти как старший брат, отчасти как любящий отец. «Чарли никогда не стремился присвоить себе славу создателя, а вместо этого позволял мне кланяться и получать почести», — пишет Баффет. А когда Баффет совершал ошибки, Мангер никогда не напоминал о них впоследствии.

Баффет также вспомнил интересный факт — в 1965 году Мангер посоветовал ему отказаться от идей Бенджамина Грэма (учитель Баффета, который также считается отцом фундаментального анализа. — «РБК Инвестиции»), так как они работали только на небольших объемах инвестиций. «Уоррен, забудь о том, чтобы когда-нибудь купить другую компанию, подобную Berkshire. Сейчас, контролируя ее, добавь к ней великолепные бизнесы, купленные по справедливой цене, и перестань покупать справедливые бизнесы по великолепным ценам», — сказал тогда Мангер.

[sape]