Павел Дуров
Что будет с облигацией Telegram Group
В пятницу, 23 августа, согласно Cbonds Estimation, индикативная котировка по бумаге Telegram Group (XS2317279060, TG-26), была определена на уровне 95,5850%, доходность по бумаге составляла 10,338% годовых. В субботу, когда стало известно о задержании Павла Дурова во Франции, и в воскресенье торги по ней не проводились.
В обращении находится один выпуск конвертируемых долларовых еврооблигаций Telegram Group (страна регистрации — Виргинские острова) общим объемом $2,35 млрд. Он начал размещаться в марте 2021 года по закрытой подписке, минимальный лот покупки — $500 тыс. при номинале одной бумаги $1 тыс. Согласно условиям эмиссии, по евробонду купонный доход составляет 7%, он выплачивается два раза в год. Ближайшая выплата купона 23 сентября 2024 года. Погашение облигации должно состояться 22 марта 2026 года.
Бумаги дают возможность конвертировать их в акции в случае проведения IPO Telegram Group. При таком сценарии конвертация пройдет с дисконтом, его размер будет зависеть от даты размещения акций:
- 10%, если IPO состоится до 2025 года;
- 15%, если IPO состоится в 2025 году;
- 20% дисконт, если IPO состоится в 2026 году.
В мае 2021 года по выпуску состоялось доразмещение на $714,6 млн, согласно данным CBonds, в июле 2023-его — на $271,3 млн, из него четверть объема (около $70 млн) выкупил сам Дуров.
Последнее размещение по выпуску на $330 млн состоялось в марте 2024 года на $330 млн. Его организатором выступил банк JP Morgan. Павел Дуров в своем официальном Telegram-канале сообщил, что размещение облигаций прошло с переизбытком заявок, и в нем приняли участие глобальные фонды высочайшего уровня с безупречной репутацией. Он добавил, что условия облигаций с поправкой на ставку ФРС «оказались для Telegram самыми выгодными за всю историю компании». «Повышенный спрос на наши облигации показывает, что мировые финансовые институты ценят рост аудитории и монетизации Telegram. Это еще больше укрепит наши позиции в качестве независимой платформы, способной бросить вызов «Голиафам» нашей индустрии», — отметил Дуров.
По данным CBonds, география размещения выпуска: 50% — Азия, 10% — Россия, 40% — прочие. В число инвесторов на IBO (первой публичной продаже долговых ценных бумаг) вошли арабские инвестиционные фонды Mubadala и Abu Dhabi Catalyst Partners, а также Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ), как сообщал представитель самого фонда. Участие последнего представитель мессенджера опровергал.
РФПИ вложился в бонды Telegram. Но представитель мессенджера это опроверг Telegram , IT , Облигации
